种种迹象表明，金融“脱媒”趋势愈发明显，资金开始绕开银行等金融中介，直接进行交易。在这种情况下，银行的角色将迎来重塑。未来，银行不再只是“放贷者”，而将转型为“服务中介”，以综合服务能力重新定义自身价值。

尽管美国国债收益率因市场预期霍尔木兹海峡重新开放可能缓解通胀压力而大幅下跌，但美元走强抵消了美国国债收益率下跌带来的影响。

利益绑定，良性共振，公募自购频频命中“绩优基”；英伟达谷歌AI液冷路线亮相，A股公司全产业链布局；6G加速天地组网，多方竞逐产业新机遇；硬科技IPO红利释放，券商投行业绩将延续高增长。

目前，国内多家上市公司已布局AI液冷，覆盖冷板、CDU等零部件、制冷液、整机设备等全产业链环节。

作为鲍威尔时代美联储最青睐的通胀指标，5月个人消费支出（PCE）物价指数将成为关键考验。投资者将特别关注核心通胀数据，以寻找在前期能源冲击后价格压力是否正在缓解的证据。

24日资金面先紧后松，7天品种资金利率继续上行，与14天品种倒挂。存单二级市场整体交投活跃，各期限收益成交收益率呈现下行态势。

多位业内人士判断，错过上半年银行主导的短端配置行情，下半年的核心机会料集中于长端、超长端利差的压缩。